Estrategias de Swing Trading

Introduccción

¿Qué sucede cuando combinamos Trading con un mayor plazo temporal y utilizamos para ello Índices Bursátiles?

Normalmente los operadores de CFDs no suelen salir del mercado de divisas, y por ende no hacen una diversificación correcta en su cartera bursátil, es por ello que este artículo lo considerábamos necesario.

En este artículo, vamos a tratar Estrategias de Trading basadas en las características principales de los activos bursátiles a medio y largo plazo.

¿Qué es el Swing Trading?

Cuando hablamos de Trading, los índices bursátiles no suelen ser un activo que esté en la mira del público en general, en comparación con otros activos más populares como Forex, sin embargo han ganado popularidad estos últimos años con la creación de nuevos activos para operarlos, como son los Micro Futuros de CME y presentan oportunidades interesantes, tanto para inversores como especuladores.

Este tipo de activos solemos asociarlos a dos perfiles de operadores bursátiles, casi siempre discrecionales, y ambos perfiles son opuestos.

Por un lado tenemos al operador de corto plazo, utilizando herramientas con la cinta de órdenes, order-flow y estructuras de precio con el objetivo de ganar unos pocos puntos al índice utilizando un alto apalancamiento. 

Por otro lado, tenemos al inversor de largo plazo, el cual buscará obtener los mismos retornos que el índice mediante ETFs, sin utilizar apalancamiento alguno con el objetivo de rentabilizar sus ahorros sin complicación, una estrategia que se suele conocer como “indexación” o inversión pasiva.

Existen métodos de especulación que están en un punto intermedio en el plazo temporal, conocidos como Swing Trading. 

Puedes ampliar tus conocimientos sobre Swing Trading viendo también este seminario que dimos recientemente:

Swing Trading es un tipo de operativa de medio plazo, donde el operador bursátil buscará movimientos del mercado con operaciones que oscilan entre unos pocos días de duración hasta semanas.

Este tipo de estrategias de trading pretenden minimizar el ruido del mercado que pueden ocasionar las estrategias de trading intradía buscando plazos temporales mayores, normalmente tienden a usar menos apalancamiento y buscar objetivos de precio mayores.

En el artículo de hoy se pretende analizar índices bursátiles para buscar formas de crear sistemas de trading algorítmico funcionales y aprovechar las ineficiencias o pautas que se presenten en esta temporalidad.

¿Cómo funciona el Swing Trading?

Habitualmente hablamos de estrategias de trading tendenciales, buscando el momento óptimo para seguir la tendencia del mercado en ese momento.

Este tipo de estrategias son utilizadas en la mayoría de activos cotizados disponibles, y suelen emplearse marcos temporales de H4, D1 y W1, las formas de análisis suelen recaer en pautas sencillas, ya que la muestra de operaciones será menor que los sistemas intradía o scalping.

Estrategias de Swing Trading

Existen diversos tipos de estrategias basadas en la premisa de seguir el precio, las estrategias habituales suelen ser basadas en momentum, estacionalidad y risk premia.

Las estrategias basadas en Momentum acostumbran a ser las más populares, son aquellas que asumen la siguiente premisa: Si el mercado ha estado subiendo ahora, continuará haciéndolo. Podríamos decir que es un concepto de correlación, entre la situación pasada y la actual.

Cuando hablamos de estacionalidad, hablamos de estrategias basadas puramente en el momento de la entrada y salida, siendo el calendario el factor más relevante, siendo el ejemplo más famoso el rally de navidad bursátil, uno de los periodos de mayores alzas en renta variable.

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Estacionalidad en Índices Bursátiles

Y por último, tenemos los conceptos de risk premia, algo más utilizado en sistemas automáticos de trading, donde somos pagados a cambio de asumir un riesgo por nuestro tiempo de exposición en el mercado. Este concepto está asociado a los riesgos overnight, es decir, fuera de horario electrónico de cotización, si hablamos de Forex, nos referiremos al fin de semana, y si hablamos de índices bursátiles, será los momentos que esté cerrado y sesión asiática.

Existen más conceptos para operar este tipo de estrategias, siempre acorde a las características de cada mercado: Tendencia y Volatilidad son las principales.

Si operamos activos basados en renta variable, como pueden ser índices bursátiles, podemos aprovechar su tendencia principal alcista, como sesgo para la creación de nuestros sistemas. Y aprovechar las características asociadas a la volatilidad y los conceptos de riesgo como un potente filtro para nuestras estrategias de Swing Trading para operar en bolsa.

Por norma general, existen activos más favorables a la tendencia, además de renta variable podemos hablar de materias primas como Oro o Petróleo. 

Indicadores para Swing Trading

El Trading con Indicadores suele ser criticado, debido a la falta de conocimiento para crear Sistemas de Trading funcionales utilizando estos, vamos a repasar algunos indicadores y su forma de ser utilizados.

1. Momentum

Recordemos una de las definiciones relacionadas con estrategias de swing trading, momentum.

Existe un indicador con el mismo nombre cuyo propósito está relacionado con las estrategias seguidoras de tendencia. Con un funcionamiento tan sencillo como medir el retorno porcentual del mercado en un periodo determinado de tiempo, el cual podemos utilizar para saber la dirección del mercado en ese momento.

No es el único indicador bursátil que nos permite conocer la tendencia de los activos, otros como el Relative Strength Index (RSI) nos permiten también conocer esta, presentado como un dato normalizado que oscila de 0 a 100 nos indica la fuerza del mercado.

Cabe realizar en este punto un inciso, respecto a la utilidad de cada indicador, y es que, pese a tener unos periodos determinados, tanto los procesos de optimización usados en el trading automático, como un simple análisis de las características de mercado, nos permitirá cambiar el número de periodos de estos indicadores para ajustarlos a nuestras necesidades.

2. Pullbacks con RSI

Un swing trader, conociendo el mercado que opera, puede utilizar un RSI de 2 periodos, en vez de la configuración estándar de 14 periodos, para operar pullbacks en un mercado cuya tendencia sea definida.

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Sistema de Trading basado en Pullbacks, explicado en el vídeo anterior.

Como podemos ver, un sistema de Trading basado en Pullbacks, el cual está explicado en el vídeo puesto al comienzo de este artículo, puede ser una opción muy interesante para abordar mercados tendenciales.

3. Average True Range (ATR)

Otros indicadores como Average True Range (ATR) nos dan una indicación de la volatilidad del mercado, siendo un promedio del tamaño de cada vela o periodo en un marco de tiempo determinado.

La volatilidad en este caso, no suele ser aliada, cuando hablamos de estrategias de este calibre por lo general buscaremos periodos no volátiles, especialmente si tomamos la definición de swing trading al pie de la letra.

Ventajas del Swing Trading

La principal ventaja de este tipo de estrategias es eliminar el ruido de mercado que puede suponer el Trading Intradía, ya que al analizar un mayor periodo temporal de mercado suele ser más fácil determinar la tendencia de ciertos activos respecto a marcos temporales menores.

Es una actividad más relajada respecto a las estrategias de trading intradía, ya que un swing trader, por significado de la palabra, utilizará menor apalancamiento, y por ende mitigará riesgos asociados a un alto grado de apalancamiento, especialmente el riesgo de contrapartida.

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Riesgos de Contrapartida, Flash Crash en Dow Jones

Tener este tipo de sistemas de trading en nuestro portafolio puede ayudarnos a diversificar nuestra exposición junto a sistemas de corto plazo.

Desventajas del Swing Trading

Las desventajas suelen ser citadas por libros para iniciarse en trading, por lo que son bastante conocidas ya, destaca la dificultad de diversificación de un portafolio de sistemas de swing trading.

Pese a que distintos instrumentos como renta variable, Forex y materias primas presentan poca correlación entre sí, dentro de cada categoría varios instrumentos mantienen correlación, como puede ser EURUSD y GBPUSD, siendo el dólar Estadounidense una divisa presente en ambos pares.

Por lo que es recomendable buscar distintos tipos de activos e incluso estudiar aquellos más recientes en el mercado, como Bitcoin.

Otro inconveniente es el menor número de operaciones respecto a otras modalidades disponibles para operar en bolsa, es común encontrar pautas que solo se dan una vez al mes, mientras que si hablamos de trading intradía, encontraremos pautas que se dan más de diez veces al mes y de forma consistente.

Conclusión

Como podemos observar, en cada forma de hacer trading existen varios tipos de estrategias, y varios métodos para extraer estas, es importante realizar un estudio cuantitativo de cada mercado para conocer las pautas que presentan.

Una recomendación al lector sería la siguiente: A la hora de estudiar este tipo de pautas, un backtest puede ayudarnos a comprender mejor el funcionamiento del mercado, tanto para el estudio y creación de nuevas estrategias como para la depuración de las actuales.

Espero que este artículo te pueda ayudar a mejorar tu trading. 

Sistemas inversores.

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