Historia del Dinero Forex

¿Qué es el Mercado Forex?

Cuando hablamos del Mercado Forex, o mercado de Divisas, nos referimos al mercado financiero más grande en la actualidad.

En este mercado, se operan divisas en base a sus características y siempre realizando valoraciones relativas entre estas, aprovechando que las características del dinero difieren entre cada país.

De esta forma, podemos hacer trading con el tipo de cambio entre Euro y Dólar, o entre Franco Suizo y Dólar Australiano.

Historia del Mercado de Divisas

Es igual de importante saber cómo ganar con el intercambio de divisas como saber en qué mercado te estás moviendo, y para eso nunca viene mal repasar un poco el origen del dinero y el intercambio de divisas.

Antes de la creación del dinero como tal, es sabido que existía el trueque para hacer transacciones comerciales.

Era obvio que esto llevaba consigo unas dificultades a la hora de adoptar un valor para cada cosa. En esa época comienza el origen de la moneda, con metales preciosos y que se les daba un valor.

La historia del Trueque es larga, y se remonta desde el Neolítico hasta la aparición de la moneda. ¿Y quien inventó la moneda? Los Griegos, las primeras monedas datan en lo que hoy sería la actual Turquía.

Finalmente ya se consideraba el uso del oro, la plata y el cobre para hacer intercambios.

Después de esto ya nace la primera acuñación de la moneda, en el año 600 a. C y en tres lugares del planeta de forma independiente, en Asia Menor, China y la India.

La invención del dinero fue un paso de gigante para la humanidad, ya que solventaba los problemas que habría con los trueques.

Primeros Intercambios de Monedas

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Primeras Monedas antiguas de la época Romana

En el comercio de la edad media se vieron obligados a adoptar una forma de pago que satisfaciera a todos, por lo que empezaron a usar notas de cambio al principio y que poco a poco pasaron a transformarse en billetes comúnmente aceptados, esta es la primera evolución del dinero.

Los países pioneros en la aparición de la moneda empezaron a hacer florecer sus economías y a hacerse fuertes, por lo que se fue extendiendo al resto hasta alcanzar la misma forma de intercambio.

De esta forma se crea el origen de la moneda a un nivel ampliamente extendido.

Así se llegó a los años 30 del siglo XX, donde el mercado de divisas tomó la forma que tenemos actualmente, con las características del dinero que conocemos actualmente.

Por esa época, todo el comercio internacional de centraba en Londres, por lo que la libra esterlina era la moneda más importante. Así fue hasta el inicio de las guerras mundiales, donde Inglaterra se vio involucrada y empezó a perder fuelle.

Ahí fue el momento donde EEUU nació como potencia al no haberse visto afectado por estas guerras que asolaron Europa. Así nació el dólar como moneda más fuerte e índice a nivel internacional.

Acuerdos de Bretton Woods

Al acabar la Segunda Guerra Mundial, se reunieron 730 representantes de 45 países para alcanzar un nuevo orden económico mundial. Esta conferencia se hizo en un complejo hotelero que se llamaba Bretton Woods, en Estados Unidos.

Esta conferencia era para terminar con el proteccionismo de los intercambios de monedas anteriores y que desencadenaron en las guerras mundiales.

En un principio, lo que parecía un acuerdo mutuo entre los países, fue más lo que propuso EEUU, ya que ellos tenían el control del 80% del oro de todo el mundo, así que la ponderación de la aportación a este fondo y por consiguiente el mayor control quedó así:

Sobre un capital total de 8800 millones de dólares, EEUU le corresponde una cuota de 2740 millones, RU 1300 millones, Unión Soviética 1200 millones, China 550 millones y Francia 450 millones. Esto es así para estos 5 primeros.

Aquí queda patente quién iba a tener el control de estos organismos y de las políticas monetarias internacionales junto a los tipos de dinero, basados en el patrón Oro.

Así que lo que se estableció fue un tipo de cambio estable frente al dólar, que se mantenía fijo en 35 dólares por onza de oro.

Los demás países debían actuar si su moneda fluctuaba más o menos 1% con respecto al dólar.

En este acuerdo también se estableció la creación del Banco Mundial y el FMI, que empezaron a funcionar en 1946.

Finalmente este acuerdo se abolió durante la Guerra de Vietnam, porque EEUU empezó a imprimir miles de millones de dólares para financiarse.

Ésto junto a que el país tuvo un déficit en su balanza comercial y los países europeos empezaron a cambiar sus dólares muy sobrevalorados por el oro y marcos alemanes, hizo que disminuyeran las reservas de oro de EEUU.

En respuesta a esto, Richard Nixon abolió el patrón oro, lo que hizo que el dólar volviera a devaluarse. Dado que la evolución del precio del Oro, y la evolución del precio de la plata, tampoco fue de ayuda en ese momento con un crecimiento muy amplio.

El Acuerdo Smithsoniano

A raíz de esta ruptura, Richard Nixon convocó a los 10 países más representantes del FMI y en 1971 se firmaron los acuerdos Smithsonianos, que ponía fin a la atadura de las demás divisas con el dólar y este con el oro.

De esa forma se estableció el tipo de cambio libre entre las divisas, que es lo que tenemos a día de hoy.

Después de este acuerdo, en Europa se estableció una libre fluctuación de monedas siempre que no superasen la banda de 2.25% con respecto a la tasa de cambio acordada, lo que al final y al cabo no era una libre fluctuación del todo, pero estableció las bases para la integración monetaria.

Actualmente ya hay una política de flotación libre entre todas las monedas y se siguen sucediendo las intervenciones de los bancos centrales.

El Mercado Forex en la Actualidad

Desaparece el patrón oro, y como ya hemos mentado, empieza una política de libre fluctuación entre la mayoría de divisas mayoritarias, aunque existen excepciones, es el proceso de evolución del dinero.

Actualmente el mercado Forex es un mercado semi-libre, el cual es movido por los actores de los Bancos Centrales y las políticas monetarias.

Todo estos cambios han traído consecuencias muy interesantes, y es que, hacer trading en Forex no es nada nuevo, pero sí la forma actual en términos de análisis y ejecución. Sea desde análisis cuantitativo, trading inteligente y la automatización de estos.

Banco Central Suizo y el PEG EUR/CHF

Uno de los ejemplos de este cambio de paradigma, el cual sigue avanzando a día de hoy, se produjo en Enero de 2015 de forma inesperada en una conferencia del Banco Central Suizo.

Hasta ese momento el cambio del Franco Suizo estaba ligado al Euro, y en ningún momento el valor de 1 Euro podía ser inferior a 1.24 francos. Pero, este tipo de políticas son insostenibles a largo plazo.

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EURCHF – Crack de 2015

Este es un ejemplo muy bueno sobre las características del dinero en un entorno actual, el cual está cambiando constantemente conforme avanzan los mercados financieros.

Era de la Información

Quizá este sea el cambio más importante de todos, y es que, pese a que Forex sigue siendo un mercado descentralizado, es decir, que es operado simultáneamente en decenas de lugares, cada vez están más conectados.

Esto, junto al flujo de información, sobre políticas monetarias y otros datos económicos, ha permitido a los traders de Forex poder crear sistemas de especulación con el fin de obtener beneficios.

Uno de los ejemplos que ha revolucionado el mercado, es el trading de alta frecuencia.

En el siguiente vídeo podemos observar como los algoritmos toman el mercado y mueven el precio en cuestión de milisegundos.

Trading Inteligente en Forex

Hay muchas formas de hacer Trading, y son mentadas en los artículos y seminarios de Sistemas Inversores.

No obstante, después de ver la evolución y cambios de este mercado, una de las técnicas de Trading más interesantes puede ser el Trading Inteligente, basado en Minería de datos para la detección de patrones que no son visibles al ojo humano.

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