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¿Cómo gestionar capital de forma legal?

gestionar capital

Ésta es la pregunta que se hacen muchos traders que son rentables pero que no pueden vivir de su trading por no disponer de capital.

Porque recordemos hay tres cosas importantes si quieres dedicar tu vida al trading y son:

  • Formación
  • Tecnología
  • Capital

Por lo tanto, en este artículo nos centraremos en las formas legales que puedes gestionar capital y llevarte a cambio una comisión por beneficio y así conseguir tu objetivo de vivir del trading.

Las formas que tenemos para gestionar capital de terceros son dos, una es pasando por la CNMV y obteniendo una licencia y otra es haciendo “trading social”.

Instituciones de Inversión Colectiva (IIC)

Estas instituciones captan fondos, bienes o derechos de forma pública para invertirlos en activos que pueden ser financieros o no. El rendimiento de la inversión se establece en función de los resultados colectivos.

Estas instituciones están reguladas por la Ley 35/2003 del 4 de noviembre y por su reglamento, que está recogido en el Real Decreto 1309/2005 de 4 de noviembre, que fue modificado el 16 de marzo de 2007 por el Real Decreto 362/2007.

Estas instituciones asu vez, se agrupan en:

  • Fondos de inversión: Estos son patrimonios separados sin personalidad jurídica. La gestión y la representación de estos corresponde a una Sociedad Gestora. El fondo pertenece a los inversores, en ese caso se les denomina partícipes y la Sociedad Gestora ejerce el dominio sin que esta sea propietaria. El capital necesario para crear un fondo de inversión es de 3.000.000€.
  • Sociedades de inversión: Estas si que están inscritas como sociedades anónimas. Estarán regidas por una junta central o consejo de administración, y podrán delegar la gestión de sus activos a una o varias SGIIC. En el caso de las sociedades de inversión, lo que invierten se consideran accionistas. El capital necesario para crear una sociedad de inversión es de 2.400.000€.

Como se puede apreciar, si un trader quiere gestionar capitales de terceros por su cuenta y de forma legal, le va a costar mucho tiempo perdido en trámites burocráticos y aún más dinero invertido.

Debido a esta problemática que genera una clara necesidad para el trader retail, se creó el social trading que explicamos a continuación.

Social Trading

El social trading es una corriente que surgió hace muy pocos años y que ayuda a conectar inversores con buenos traders de forma legal.

Puede que esto surgiera por la necesidad de los traders de acceder al capital sin pasar por todos los trámites anteriores o puede que surgiera porque el trading es una profesión solitaria y esto ayudaba a conectar con más gente.

El caso es que los más famosos y los que mejor lo están haciendo actualmente, protegiendo la propiedad intelectual del trader pero consiguiendo capital de forma legal es la plataforma de social trading Darwinex.

En un principio se establecieron solo como gestora para que los buenos traders con cuentas de otros brokers pudieran encontrar capital a través de ellos, pero cuando descubrieron el comportamiento deshonesto de muchos brokers, decidieron montar el suyo propio y evitar intermediarios.

De esta forma protegían al trader y protegían a los inversores, a la vez que se agilizaba el servicio al pasar todo por ellos.

Una vez solucionado el tema técnico, vamos a ver como hacen para detectar buenos traders y que los inversores no corran riesgos innecesarios.

Lo primero que ves cuando entras a Darwinex es una distinción entre inversores y traders. En este caso vamos a centrarnos en los traders porque este artículo va de gestionar dinero, no de que te lo gestionen.

Lo primero es abrirte una cuenta como trader en Darwinex. Vas operando esa cuenta con tu sistema y pasado un tiempo ellos ven que eres rentable, entonces te consultan si quieres ofrecer tu propio Darwin a los inversores.

El Darwin es lo que da nombre a todas las cuentas de traders donde se puede invertir y el objetivo como trader es conseguir uno para poder estar en el mercado de los inversores y que te pongan capital.

Cada Darwin tiene una nota que se establece en base a una métricas que son las siguientes:

  • Experiencia: Mide si hay relevancia estadística, es decir suficientes datos, para confiar en las demás notas de este Darwin.
  • Correlación con Mercado: Es la dependencia de la estrategia respecto a los activos que trabaja. Contra más nota significa que hay menor dependencia porque estará haciendo operaciones en ambos sentidos con esos subyacentes.
  • Estabilidad del riesgo: Mide si el riesgo de la estrategia es estable. A mayor nota, la rentabilidad del Darwin con respecto a la rentabilidad de la estrategia subyacente será más proporcionada y además será más probable que el Darwin opere con un riesgo objetivo del 10%.
  • Ajustes de riesgo: Mide si tiene que intervenir el gestor de riesgo propio de Darwinex para proteger a los inversores por un excesivo apalancamiento del trader. A mayor nota, menor interviene el gestor.
  • Estrategia de apertura: Aquí nos dicen si la rentabilidad de la estrategia mejoraría en caso de abrir sus órdenes antes o después de lo que lo hace. En resumen, está evaluando la precisión del trader al abrir sus órdenes.
  • Estrategia de cierre: Es igual que la estrategia de apertura pero aplicado al cierre. Es decir, mide la precisión del trader a la hora de cerrar sus operaciones.
  • Consistencia en retornos positivos: Nos dice si la estrategia tiene un patrón identificable a la hora de cerrar las operaciones en positivo. A mayor nota, significa que el trader usa la rentabilidad de sus posiciones como criterio para cerrarlas en positivo.
  • Consistencia en retornos negativos: Es igual que en los retornos positivos pero esta vez con los negativos, quiere decir que si hay un patrón en el cierre de las operaciones en negativo. A mayor nota, es que el trader usa la rentabilidad en sus operaciones negativas para cerrarlas y proteger su capital.
  • Consistencia en duración: Mide si el trader tiene un patrón a la hora de cerrar todas las posiciones en el tiempo. A mayor nota, quiere decir que sí que usa como criterio el tiempo que lleva abierta una posición para cerrarla.
  • Aversión a la pérdida: Indica como se comporta el trader entre las operaciones positivas y las negativas. Contra peor sea la nota, nos indicará que el trader deja correr más las operaciones negativas que las positivas.
  • Performance: Indica si la estrategia está obteniendo mejores rendimientos que otras estrategias aleatorias que operan con el mismo riesgo.
  • Capacidad: Esto mide un problema que hay en todas las estrategias que se “copian”. Este es que la rentabilidad del Darwin, es decir, “lo que se copia”, baja a medida que aumentan los inversores en este. A mayor nota significa que esa estrategia aguantará mayores volúmenes de inversión.

Hasta aquí son las puntuaciones que da Darwinex a nuestra estrategia para que los inversores puedan tomar la decisión de invertir en esta.

Además de ofrecernos esta posibilidad, ellos mismos organizan un concurso cada mes llamado Darwinia en el que ponen dinero a los 40 mejores Darwins.

Hemos visto cómo gestionarías el dinero de otros, ¿y qué sacas tú de todo esto?

Darwinex te da el 20% de lo que ganen los inversores con tu estrategia quiere decir que si un inversor te ha puesto 10.000€ y tu le ganas un 5% en un mes, a ti te darán el 20% de esos 500€ ganados.

Puede parecerte muy poco, pero lo mejor es que si eres un trader realmente bueno llegarás a gestionar varios cientos de miles y el 20% de lo que ganes no te sabrá a poco.

Nuestra elección obviamente es Darwinex ya que elimina todos los trámites e inversiones de las que hemos hablado con anterioridad.