Sistemas de Trading Estacional

Introducción

Hay conceptos en el ámbito del Trading que son conocidos para minoristas, y conceptos que quizá no tanto.

El concepto que vamos a tratar hoy, Trading Estacional, existe desde los años 70, y pese a ello, podemos englobarlo como uno de esos conceptos no conocidos por operadores minoristas.

¿Alguna vez has pensado en cómo influye el calendario en tu Trading? ¿Qué pasa si extraemos una media mensual de retornos? ¿Y diaria?

Todo eso y mucho más, en este artículo, donde repasaremos varios Sistemas de Trading de este tipo.

¿Qué es la Estacionalidad?

Antes de hablar de sistemas de trading estacionales, deberemos conocer el concepto de estacionalidad en series temporales.

Siendo la definición de estacionalidad la siguiente: es la variación periódica y predecible de una serie temporal en el periodo inferior a un año.

Esta técnica tiene muchos usos fuera del Trading, e incluso en nuestra vida cotidiana, todos aquellos que vivan en el hemisferio norte tienen claro que Julio es uno de los meses más calurosos del año, siendo este un patrón estacional.

La estacionalidad tiene varios enfoques, todos basados en el promedio de retornos, como puede ser la media de variación de un activo a lo largo del año, la media de retorno mensual e incluso separando conceptos como día de la semana.

Entonces, utilizando datos relacionados con la fecha, buscaremos este tipo de variaciones, siendo en algunos casos dadas por motivos fundamentales y otras serán ineficiencias en el sentido más estricto de la palabra.

Puedes ver una definición más completa sobre este concepto en el seminario que dimos sobre Trading Estacional:

Factores Estacionales – ¿Por qué Funcionan?

Lo cierto es que a veces no es fácil explicar el trading estacional, debido al alto número de factores involucrados.

A la hora de elaborar una media de retorno, podemos entender que existe un precio distinto al valor percibido en otras ocasiones, e incluso muchas veces se da por motivos fundamentales.

Pauta Estacional para Oro

Vamos a empezar con algunas pautas sencillas con motivos fundamentales detrás, como por ejemplo, el retorno mensual del oro.

pautas estacionales
Pauta Estacional para Oro

Lo cierto es que no todos los meses de esta estacionalidad tienen razón de ser, o al menos, un motivo conocido, pero hay dos que sí.

Diciembre y Enero. 

Los motivos para esta subida son curiosos, y están relacionados con el rebalanceo de portafolios por parte de fondos de inversión junto a la producción de oro, la cual tiende a ser bastante baja en Enero. Podríamos decir que es la estacionalidad de la demanda.

Estacionalidad en Materias Primas Agrarias

Como hemos podido comprobar, los motivos del oro son debido a su extracción cruzada con una alta demanda a la hora de asignar carteras de inversión a largo plazo con coberturas de riesgo.

Cuando hablamos de materias primas agrarias, tenemos un concepto todavía más claro, y es que la producción de estas tiene ciclos, que incluyen desde plantación, madurez, recolección y almacenamiento.

que es la estacionalidad
Variación media de los precios del Maíz

Como podemos ver, este tipo de activos están separados, por viejos cultivos y nuevos cultivos.

Siendo los viejos cultivos los meses donde el precio tiende a subir ya que no hay más producción pero la demanda tiende a mantenerse estable. Y en nuevos cultivos la producción aumentará con esta misma demanda.

Estacionalidad en Forex

La estacionalidad en Forex es algo más complicada, dado que la tendencia a largo plazo no tiende a ser tan amplia como la de otros activos, ya que la valoración de una divisa siempre es relativa a otra, y todas tienden a tener la estabilidad como una característica principal.

No obstante, basado en factores de demanda e incluso macroeconómicos, podemos establecer algunos principios estacionales a menor plazo de los cuales hablaremos más adelante en este artículo.

Extrayendo el Componente Estacional

Para extraer el componente estacional el concepto más práctico sería la optimización de sistemas de trading, pudiendo crear estos con Alphadvisor, para su estudio.

sistema de pautas estacionales
Diseñando un Sistema Estacional con Alphadvisor

Utilizando variables externas podemos buscar sistemas de trading con este concepto, buscando mediante optimizador.

Una Nota de Sentido Común

Es cierto que no todos los conceptos estacionales tienen una fuerte lógica detrás, pero hay que tener cuidado con ciertas optimizaciones que compran todo el tiempo, ya que sería una importante confusión con los conceptos de tendencia.

Por supuesto, necesitamos tener una muestra amplia para este tipo de sistemas, y es que la casualidad puede formar que durante un año, o unas pocas operaciones se repita el mismo patrón, pero no así en un plazo temporal largo. En general, aplica aquí cualquier concepto relacionado con evitar sobreoptimización.

Creando Sistemas de Trading Estacional

A la hora de enfocar este tipo de sistemas al estudio práctico priman varias ideas principales, hemos conocido ya algunos de los muchos motivos existentes, pero hay más, vamos a buscar algunas ineficiencias.

Sistema Oro Viernes

Una buena idea, es empezar por el día de la semana, el cual puede servir como punto de referencia.

En el seminario de estrategias de trading con índices ya hablamos del concepto de Risk Premia, y ahora vamos a continuar con este. 

¿Qué sucederá si compro Oro un Viernes y vendo el lunes en Apertura?

sistemas de pautas estacionales
Sistema para Compras de Oro en Viernes

A la hora de utilizar una pauta así debe ser filtrada, para así crear un sistema de trading adaptado a las condiciones de mercado.

Sistemas Intradía para Forex (AUDCHF)

Llevando este concepto al terreno de trading intradiario, podemos separar el precio por horas, día de la semana e incluso día del mes para buscar las mejores oportunidades tendenciales en base a estos factores.

Para ello, una vez estudiado el activo AUDCHF, determinamos que sus horas bajistas son dadas de 15:00 a 19:00 (UTC+3), quedando así esta pauta:

patron estacional
Sistema Intradía para AUDCHF

Como vemos, tenemos una muestra de más de 1.800 operaciones, ya que esta pauta ha sido ejecutada en todas las condiciones de mercado sin discriminación ni filtro alguno, bajo el mismo motivo, podemos discriminar por día de la semana para detectar diferencias.

sistema ganador en patrones estacionales
Ejemplo de un día donde esta Pauta no funciona – Martes eliminados

Ahora necesitaremos poner unos Filtros en nuestros sistemas de Trading, para intentar eliminar el mayor número posible de operaciones perdedoras manteniendo las ganadoras.

sistema ganador estrategias estacionales
Resultado final – Sistema de Trading terminado

Espero que os resulten interesantes estos sistemas y este concepto para mejorar vuestro trading.

Sistemas Inversores.

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