¿Qué es el Análisis Fundamental en Bolsa?

¿Qué es el Análisis Fundamental en Trading?

Cuando hablamos sobre qué es el análisis fundamental en Trading, debemos diferenciar el activo que estamos operando.

Si aplicamos este análisis al mercado de acciones, hablaremos de estudiar las cuentas y estados financieros de las empresas cotizadas, para entender su crecimiento, deuda y estrategia de negocio además de sus moats.

Cuando lo aplicamos al Mercado Forex y al de Materias Primas encontramos que no existen reportes de divisas o materias primas, al menos con estados económicos. ¡No tendría sentido!

Lo que sí encontraremos son datos macroeconómicos, los cuales representarán la potencial oferta y demanda de distintos sectores, materias primas y datos de crecimiento de las naciones.

Tipos de Enfoque del Análisis Fundamental

Estos enfoques pueden ser todavía más divididos, especialmente cuando hablamos de la rama de acciones, donde podemos hablar de análisis de valor y análisis de crecimiento como formas principales de análisis fundamental.

De este tema ya hemos hablado con bastante detalle en el siguiente artículo, de todas formas vamos a resumir los puntos principales.

Dentro del análisis contable podemos apreciar dos tipos de análisis, el análisis en valor se centrará en comprar empresas cuyo precio sea menor a su valor contable. Y el análisis de crecimiento buscará comprar empresas que independientemente de su valoración, están experimentando un crecimiento contable.

Dentro del análisis macroeconómico vemos un contexto más unificado, sea basado en modelos cuantitativos o en la teoría de la reflexividad de George Soros.

Ejemplos de Análisis Fundamental en Forex

Podemos ver un ejemplo interesante sobre qué es el análisis fundamental en forex. 

Imaginemos que queremos elegir una divisa muy débil para ponernos bajistas en esta. ¿Qué ideas podemos sacar?

Si miramos el contexto económico actual podemos ver como algunos bancos centrales están aplicando medidas de estimulación cuantitativa, lo cual está creado expresamente como medida para debilitar la divisa.

Entonces, buscaremos una divisa fuerte, como por ejemplo el Dólar EstadoUnidense, e iremos cortos en EUR/USD.

¿Os suena familiar? Esto fueron los eventos que pasaron en 2014, cuando Mario Draghi anunció las primeras medidas para estimular la inflación en la Unión Europea, y provocó que el par EUR/USD cayese de 1.24 a 1.04 en los siguientes meses.

análisis bursátil
En azul el periodo del inicio de la estimulación cuantitativa en el índice Cac 40 – Velas Diarias

Ese es el auténtico significado del análisis bursátil fundamental.

Las Herramientas para Hacer un buen Análisis Fundamental en Mercado de Valores

Por definición, a la hora de hacer un análisis fundamental necesitaremos las cuentas de una empresa, por eso la mejor herramienta es el buscador de la SEC sobre reportes financieros.

Las Principales Ventajas del Análisis Fundamental 

El Análisis Fundamental tiene muchas ventajas, y es que al final estaremos empleando modelos de datos al mercado financiero, yendo más allá de su precio e indicadores técnicos para buscar características relevantes.

Las Desventajas que Tiene el Análisis Fundamental 

Lo cierto es que no es todo un camino de rosas, y podemos encontrar que los cambios del mercado también aplican a estos.

Especialmente cuando hablamos de la inversión en valor, o value investing, el cual lleva de capa caída los últimos 6 años, con rendimientos muy inferiores a los índices de referencia.

Conclusión y Recomendaciones

Especialmente en el ámbito macroeconómico esta forma de análisis bursátil es muy interesante de implementar a las estrategias en el mercado Forex, ya que nos aportará una perspectiva a largo plazo, enfocado a meses, donde el análisis técnico no es la opción más eficiente para esto.

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