Uno de los elementos básicos del análisis técnico son los soportes y resistencias. Son imprescindibles para diseñar estrategias si bien cada trader tiene su forma específica de entenderlos.
Veamos el siguiente diagrama:
Conforme el mercado está en tendencia alcista va formando nuevos mínimos y máximos a los que llamamos soportes y resistencias respectivamente. En un mercado bajista los máximos formarán soportes y las los mínimos formarán resistencias.
¿Cómo dibujar soportes y resistencias?
A la hora de dibujar soportes y resistencias hay que recordar siempre que no son niveles exactos, el mercado no tiene un precio donde detenerse sino más bien zonas, se suele decir que el mercado está comprobando el soporte o la resistencia. Con gráficos de velas japonesas delimitaríamos la zona por las sombras de las velas.
Si nos fijamos en los niveles de precio que alcanzan las velas parecería que el mercado ha roto el soporte pero no es así, viéndolo como una zona delimitada por las sombras de las velas es evidente que solo se estaba poniendo a prueba el soporte antes de que el mercado volviera a continuar la tendencia.
¿Cómo saber si se ha roto un soporte o resistencia?
Es difícil diferenciar si se ha roto un soporte o resistencia o simplemente el mercado estaba poniéndolo a prueba. Hay dos tipos de rotura: o bien se rompe de golpe con una vela relativamente más grande que las demás o bien se rompe lentamente en sucesivas velas de menor envergadura. En cada mercado uno de estos patrones de trading determina con mayor probabilidad una verdadera rotura de soportes y resistencias, dejándo el otro patrón como un amago del que no hay que fiarse. Tras una falsa rotura el mercado vuelve a su trayectoria original en ocasiones con mucha más fuerza que antes aumentando el daño provocado si nos hemos posicionado mal con la señal de la falsa rotura de soporte o resistencia.
Pero cuando la señal de rotura es clara sucede que el soporte roto pasa a ser una nueva resistencia y viceversa, como vemos en la siguiente figura:
Sistemas de trading con niveles de soporte y resistencia
Resumamos los conceptos clave:
- El mercado en tendencia marca con sus mínimos y máximos nuevos niveles de soportes y resistencias.
- Cuando el precio rompe un soporte este pasa a ser una resistencia.
- Cuando el precio rompe una resistencia esta pasa a ser un soporte.
- Cuantas más veces el precio ponga a prueba un nivel sin romperlo más fuerte es ese nivel y menos probabilidad de rotura tiene.
Podemos aprovechar estas características para diseñar un sistema que confirme la formación de una tendencia alcista o bajista teniendo en cuenta la dirección ascendente o descendente en la que se están formando los niveles. Por otra parte una vez detectado un nivel podemos asignarle un valor de fuerza según las veces que el mercado lo ha comprobado sin llegar a romperlo.
De esta manera tendríamos una guía para la detección de tendencias y podríamos tomar señales de otros patrones de análisis técnico en consonancia a los avisos de esta guía.