Tal vez la regla de oro del trading sea cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios. Sin embargo muchos traders carecen de la disciplina necesaria para seguir esta norma. ¿Por qué cuesta tanto cumplir con esta regla tan sencilla?
La opción arriesgada frente a la opción segura
Considera el siguiente ejemplo en el que debes elegir entre dos opciones:
a) Una pérdida segura de 900€.
b) Un 95% de probabilidad de perder 1000€ y 5% de probabilidad de no perder nada en absoluto.
¿Qué has elegido? ¿La opción segura o la arriesgada? La mayoría de la gente elige la arriesgada en este caso. Sin embargo la opción arriesgada tiene una esperanza matemática peor que la opción segura, esto es 1000€ x 95% + 0€ x 5% = 950€ de pérdida, lo cuál es peor que una pérdida asegurada de 900€.
La opción arriesgada viola la primera parte de la regla de oro del trading, limitar las pérdidas. Y sin embargo muchos trader mantienen sus posiciones perdedoras abiertas, con la creencia de que el mercado en algún momento se detendrá, dará marcha atrás y comenzará a aliviar su dolor… esto no suele suceder y como consecuencia la pérdida se agranda y es cada vez más difícil de asumir, muchas cuentas se han fulminado por este motivo.
Ahora considera éste otro ejemplo. ¿Qué prefieres?
a) Una ganancia segura de 900€.
b) Un 95% de probabilidad de ganar 1000€ y 5% de probabilidad de no ganar nada en absoluto.
¿Elegiste la opción segura o la arriesgada? La mayoría de la gente elige la ganancia segura. Sin embargo la opción arriesgada tiene una esperanza matemática mejor, esto es 1000€ x 95% + 0€ x 5% = 950€ de ganancia, mejor que una ganancia asegurada de 900€.
La opción segura es ahora la que viola la segunda parte de la regla de oro del trading, dejar correr las ganancias.
La psicología juega en nuestra contra en el trading
Muchos traders cierran las operaciones ganadoras antes de tiempo para asegurarse un pequeño beneficio, al mismo tiempo dejan abiertas las perdedoras por la dificultad que implica asumir una pérdida cada vez mayor. Están cavando su propia sepultura (bueno, la de su cuenta de trading) a base de grandes pérdidas y pequeños beneficios, la psicología juega en nuestra contra. Una gran ventaja de operar con sistemas de trading automáticos es que podemos programarlos para que cumplan disciplinadamente con la regla de oro, facilitándonos la supervivencia en el mercado a largo plazo.
¿Qué opciones elegiste en ambas preguntas? Puedes poner tus respuestas en los comentarios.
Si muy buen articulo, yo lo he vivido en mis carnes y por ello , como decis vosotros, prefiero ahora los sistemas automaticos que me permite liberar de strees y se que van a seguir las reglas …. les puedes poner el riesgo por trade que a ti te vaya bien y listo… eso si, hay que estar atento a no estar cambiando los parametros del EA cada dos por 3 porque se estropea la estabilidad de los resultados y se falsean.
saludos
saludos
Me arriesgué cuando no debía y me aseguré las ganancias fijas…
Hola,
Excelente post, personalmente considero que tan importante como aprender los aspectos fundamentales del análisis técnico lo es el tener una estructura mental adecuada para dedicarse al trading. Muchas gracias por el aporte.
En ningun mercado se puede dar con precision un valor de probabilidades. Usar en un ejemplo ” 95% ” o “5%” es dar valores ficticios sin relación con la realidad.
Muchas veces es necesario apurarse en tomar ganancias pues si seguimos esperando para agrandar el beneficio, terminamos perdiendolo todo e incluso una operación ganadora se puede transformar en perdedora solo por haber esperado demasiado.
Claro Jorge, se trata de hacer un ejercicio teórico que nos descubra un aspecto clave de nuestra psicología de traders. De todas formas sí hay formar de estimar la precisión de las probabilidades de un sistema en un mercado, las comentaremos en un próximo artículo.
A lo segundo estoy de acuerdo en que siempre hay que saber cuando una posición no da más de sí y va a “darse la vuelta”…
Saludos!
Es perfecto para operaciones de mediano y largo plazo, no para scalping, ahora bien una forma de generar seguridad es retomar ganancias y reabrir posiciones, otra alternativa seria correr el stop loss si perder el objtivo final del take profit.